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Das Dateiformat ist gar nicht mal so entscheidend, wichtig ist die verwendete Komprimierung bzw. der eingesetzte Codec (z.B. DivX). Du kannst, wie auch bei mp3, den Komprimierungsgrad einstellen, jedoch sind solche Verfahren verlustbehaftet, d.h. je kleiner die Datei desto schlechter die Qualitaet. Wie klein man Videos kriegt haengt also auch vom persoenlichen Geschmack (welche Qualitaet ist fuer mich noch akzeptabel) und den Inhalten ab (z.B. brauche ich bei Zeichentrickfilmen nicht so eine hohe Qualitaet wie bei Spielfilmen).
Edit: Wenn man sich ein wenig fuer das Thema interessiert und bereit ist, sich einzulesen, fidet man hier alle noetigen Infos:
http://www.doom9.net/