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Du kannst die Software zwar im Prinzip mit einem geeigneten Brennprogramm segmentieren (ich glaube Toast kann das), dabei kommt aber mit Sicherheit kein bootfähiges Medium heraus. In sofern kannst Du das vergessen.
Die einzige Möglichkeit, die mir einfällt, wäre eine externe Festplatte, auf die Du den DVD-Inhalt klonst (z.B. mit CarbonCopyCloner). Davon kannst Du vielleicht starten und das System installieren. Ob das aber wirklich funktioniert habe ich noch nicht ausprobiert.
Alternative: Das System auf einem anderen Mac mit DVD-Laufwerk installieren und das fertig installierte System auf das iBook klonen.
Oder ein externes DVD-Laufwerk ausleihen und von dort das System installieren. (Aber ich fürchte, das wird am iBook auch nicht bootfähig sein.)