Installiere nun den XP Orginaltreiber für deine Grafikkarte. Sollte nicht unbedingt damit zusammenhängen, aber alles ist möglich. Ist sicher einen Versuch wert.
Ansonsten mal in die Fachwerkstätte, und eine andere Grafikkarte versuchen.
Oder im Versandhaus bestellen, versuchen, wenn es nicht funktioniert wieder zurücksenden.

Originaltreiber installiert...nach dem booten kommt ein extrem verzerrtes wirres Bild. Standard VGA kein Problem. Nun ich habe mal ne neue Grafikkarte bestellt welche nächste Woche kommt...vielleicht weiß ich dann mehr.Was mich dennoch irritiert...können die seltsamen Zeichen im BIOS auch durch einen Fehler auf der Grafikkarte hevorgerufen werden?

Ja, könnte sein, nur dachte ich diese Zeiten sind vorbei. Früher gab es dieses Problem öfters. Damals war der Vesa Treiber der Verursacher. Normal sollte es diesen Zusammenhang nicht mehr geben.
Nur eine Frage, due schreibst im VGA Modus keine Probleme. Die wirren Zeichen im Bios sind auch verschwunden? Oder bleiben die trotzdem. 

ASUS schreibt die Boardbezeichnung "A8N-E" - ist das identisch?

Kannst Du auch einmal mitteilen welche der BIOS-Update-Versionen von ASUS Du geladen und eingespielt hast?

Es sind sowieso alles Versionen aus den Jahren 2005/2006, jedoch sind die BIOS-Versionen ab "Version 1006" (und folgend bis 1013) alle mit dem Warnhinweis in roter Schrift versehen, daß vor dem BIOS-Update - abhängig vom installierten BS - ein Update der Chipsatztreiber erfolgen soll, um eine Zerstörung des Dateisystemes ( ? ) zu verhindern.

Es ist bei ASUS für dieses Board keine Aussage getroffen welche Probleme auftreten könnten bei Installation von Windows-7 - doch das BIOS-Update hat sicher noch vorher stattgefunden unter Windows-XP?

Da nur Du das beantworten kannst, sind meine Überlegungen nur "Vermutung"...